退休养老金的基本计算方式为：基础养老金＋个人养老金账户总额/计发月数。
1、基础养老金：基础养老金的高低主要受参保地经济水平的影响，当地社平均工资越高，其对应的基础养老金发放标准也会更高一些。
2、个人养老金账户总额：个人养老保险账户余额越多，其对应的养老金待遇也会更好一些。
3、计发月数：与参保人员的退休年龄有关，60岁退休一般是按照139个月来计算的。
退休养老金什么时候可以领取
退休养老金需要等到参保人员达到法定退休年龄后才可以领取。
养老保险主要有职工养老保险和城乡居民养老保险两种不同的参保形式，其对应的退休养老金领取时间是不同的：
1、职工养老保险：男性职工是六十周岁退休领取待遇，女性职工则是五十周岁退休后开始领取，其中女性干部的退休年龄为五十五周岁。
2、城乡居民社保：不论男女，统一都是六十周岁办理退休并且申领养老金待遇。
